Cosa vuol dire investimento
sostenibile per Euromobiliare SGR?

Investire sostenibile vuol dire impegnarsi
attivamente nel finanziamento di società virtuose che:

Integrano nella loro strategia a lungo termine il rispetto dell’ambiente e della società
Utilizzano un approccio di gestione responsabile
Favoriscono lo sviluppo sostenibile dell’economia

Applicare i criteri ESG nella costruzione del
portafoglio vuol dire:

  • Adottare un approccio di lungo termine nelle decisioni di allocazione del proprio patrimonio
  • Realizzare, oltre ad un rendimento finanziario, dei risultati concreti in termini di impatto (su una o più delle 3 dimensioni: sociale, ambientale, di governance)
  • Ridurre i rischi dell’investimento limitando l’esposizione a rischi di natura ambientale legati ad alterazioni del clima, di natura sociale legati alle disuguaglianze e/o alle relazioni con gli stakeholder, a rischi reputazionali correlati ad eventuali controversie legali

Le 3 dimensioni ESG:
Environmental - Social - Governance

CRITERI AMBIENTALI

Tengono conto di come una società o un emittente opera e si impegna per ridurre rischi correlati a potenziali eventi fisici derivanti dai cambiamenti climatici, emissioni di CO2, inquinamento dell’aria e dell’acqua, sprechi di risorse, smaltimento dei rifiuti.

CRITERI SOCIALI

Valutano come una società adotta e rispetta le politiche di genere, i diritti umani, gli standard lavorativi nonché i rapporti con le comunità nelle quali opera .

CRITERI DI GOVERNANCE

Sono relativi alle pratiche di governo societario, alle politiche retributive adottate, alle procedure di amministrazione e controllo e alle modalità di esercizio di voto degli azionisti.

Sviluppo sostenibile GLI OBIETTIVI ONU

Il nostro percorso nel campo della finanza sostenibile

2014

Il primo tematico ESG di Euromobiliare

Partenza di Science 4 Life, prodotto sul settore healthcare gestito con criteri di sostenibilità

2017/2018

I primi passi nella finanza SRI

Analisi di mercato e selezione provider per definire gli score ESG da integrare nei processi di investimento

fine 2018

Modifica Science 4 Life

Revisione strategia di prodotto con approccio sostenibile in collaborazione con un advisor esterno per la definizione dell’universo investibile

2019

Processo di investimento ESG

Creazione di un database interno con scoring ESG proprietario (costruito con diversi provider) e definizione di un processo di investimento ESG

2020/ongoing

Ampliamento gamma ESG

Oggi la strategia di Euromobiliare SGR prevede l'ampliamento continuo della gamma di prodotti ESG

Informativa sulla sostenibilità SCARICA IL PDF

Integrazione dei fattori di sostenibilità nella selezione dei titoli

Euromobiliare ha sviluppato internamente un sistema di rating proprietario ESG da integrare
nelle proprie decisioni di investimento

Rating ESG Corporate

Il profilo ESG degli emittenti societari (titoli azionari e obbligazionari) si fonda sull’analisi degli indicatori chiave di ognuna delle 3 dimensioni E, S e G.

Rating ESG Obbligazioni Tematiche*

La valutazione della sostenibilità delle obbligazioni tematiche include:
- Sia una valutazione ESG dell’emittente
- Sia un’analisi della destinazione dei proventi (use of proceeds) dello strumento

Rating ESG titoli Governativi

II rating attribuito agli emittenti governativi tiene conto di alcuni aspetti specifici che riflettono la natura pubblica dei soggetti valutati (es. la capacità di favorire il benessere dei cittadini attraverso il proprio modello di crescita economica o garantire i diritti civili)

Rating OICR di terzi

La valutazione degli OICR riguarda 3 aree ad ognuna delle quali viene assegnato un punteggio da 0 a 100:
1. Società e team di Gestione
2. Processo di investimento
3. Reporting

* Rientrano in questa categoria i green bond, social bond e sustainability bond (c.d. labelled bond). Le obbligazioni sostenibili (sustainable bond) finanziano iniziative green e sociali, ovvero dei progetti che hanno la duplice finalità di produrre effetti positivi in termini di sostenibilità sia ambientale sia sociale.
La sostenibilità all’interno della nostra gamma prodotti LE NOSTRE SOLUZIONI ESG
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