Euromobiliare Flessibile Obbligazionario A

Fondo Obbligazionari Flessibili Profilo di rischio e rendimento: 3
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Ultima variazione 0,040 %
22/01/2020 IT0005046070
  • Fino al 08/04/2018 la politica del Fondo era diversa.

Per periodi superiori a 3 anni la rappresentazione avviene su serie storiche settimanali.

Performance al 22/01/2020
Fondo
YTD 0,48%
1 mese 0,56%
3 mesi 1,18%
6 mesi 1,57%
Performance
Fondo
1 anno* 4,61%
3 anni* 0,94%
Rendimento medio annuo composto
Fondo
2 anni* 0,56%
3 anni* 0,31%
5 anni* 0,18%
*dati aggiornati alla fine dell'ultimo trimestre solare (30/12/2019)

La data della prima valorizzazione quota del Fondo è il 01/10/2014. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I rendimenti esposti sono al lordo degli oneri fiscali. Per un maggiore dettaglio informativo si rinvia al KIID, al Prospetto, al Regolamento di Gestione, all'ultimo Rendiconto annuale di gestione ed all'ultima Relazione semestrale pubblicata.

Caratteristiche

Benchmark Euromobiliare Flessibile Obbligazionario A non ha parametro di riferimento ("benchmark")
Categoria Assogestioni Obbligazionari flessibili
Classe Accumulazione dei proventi
Divisa EUR
Gestione cambio Gestione Attiva
Obiettivi

Accrescere gradualmente il valore del capitale investito
Periodicità quota Giornaliera
Politica di investimento

Il Fondo, attraverso una gestione attiva di tipo flessibile, investe principalmente in obbligazioni (incluse le obbligazioni convertibili) e in strumenti del mercato monetario.
Il Fondo può altresì investire in depositi bancari. Tutti gli investimenti sono principalmente negoziati su mercati regolamentati e non hanno vincoli predeterminati relativamente alla tipologia di emittenti e alla valuta di denominazione. Fino al 10% dell'attivo del Fondo può essere investito in OICR (OICVM e FIA aperti non riservati) le cui politiche di investimento sono compatibili con quella del Fondo.
Per quanto riguarda la componente del portafoglio non investita in OICR, gli eventuali strumenti di debito con merito creditizio non investment grade o privi di rating è previsto fino al 70% dell’attivo. In relazione alla finalità di investimento il Fondo può avvalersi di una leva massima pari a 1,3. Pertanto, l’effetto sul valore della quota di variazione dei prezzi degli strumenti finanziari cui il Fondo è esposto potrebbe risultare amplificato fino a un massimo del 30%. Tale effetto di amplificazione si verificherebbe sia per i guadagni sia per le perdite.
Il Fondo ha una gestione attiva del rischio di cambio. Il Fondo non ha parametro di riferimento (“benchmark"). Il Fondo viene gestito nel rispetto di un determinato limite di rischio identificato con un VaR (Value at Risk) pari a –3,35% (orizzonte temporale pari a 1 mese, intervallo di confidenza 99%). Il VaR è una misura di rischio che quantifica la massima perdita potenziale, su un determinato orizzonte temporale, all’interno di un dato livello di probabilità (c.d. intervallo di confidenza).
Profilo di rischio e rendimento 3
Tipo Fondo
Tipologia di gestione Absolute return fund
VAR (Value at risk) –3,35% (orizzonte temporale pari a 1 mese, intervallo di confidenza 99%)

Portafoglio

Asset allocation

Al 31/10/2019 Al 30/09/2019
Obbligazioni 97,37% 99,94%
Liquidita' 2,55% 2,69%
OICR Obbligaz. 0,66% 0,66%
Altro -1,27% -0,32%

N.B.: l'asset allocation del portafoglio può non essere pari a 100% per effetto di derivati eventualmente presenti in portafoglio.

Distribuzione rating

Al 31/10/2019
Investment Grade 67,24%
Sub Investment Grade 24,85%
NR 5,76%

N.B.: Ripartizione degli investimenti obbligazionari di ciascun Fondo rispetto alla variabile merito creditizio. Il merito creditizio è un indicatore del grado di solvibilità di un soggetto (Stato, società o Ente sovranazionale) che emette strumenti finanziari di natura obbligazionaria ed esprime una valutazione circa le prospettive di rimborso del capitale e del pagamento degli interessi dovuti secondo le modalità ed entro i termini stabiliti. Gli strumenti finanziari di natura obbligazionaria che rappresentano una percentuale significativa del patrimonio del Fondo sono classificati di "adeguata qualità creditizia" o investment grade sulla base del sistema interno di valutazione del merito creditizio adottato dalla SGR. Gli strumenti finanziari di natura obbligazionaria che non rappresentano una percentuale significativa del portafoglio del Fondo possono essere classificati di "adeguata qualità creditizia" o investment grade se hanno ricevuto l'assegnazione di un rating pari ad investment grade da parte di almeno una delle seguenti agenzie di rating: Moody's Investor Service o Fitch Rating. 

Distribuzione duration

Al 31/10/2019
0-1 anno 26,33%
1-3 anni 37,78%
3-5 anni 26,08%
5-10 anni 6,50%
> 10 anni 0,68%
Duration media 2,52

Distribuzione valutaria

Al 31/10/2019
Euro 92,97%
Dollaro 4,40%
Corona Norvegese 1,18%
Corona Svedese 0,44%
Dollaro Australiano 0,34%
Dollaro Canadese 0,17%
Sterlina 0,01%

Principali investimenti

Al 31/10/2019
DNB BANK ASA 16-29 12 2049 2,50%
BAYER AG 0.05% 17-15 06 2020 2,37%
BNP Paribas 2,24%
DANONE 17-31 12 2049 FRN 2,19%
AMERICA MOVIL SA 0% 15-28 05 2020 CV 2,13%
Primi 5 strumenti sul patrimonio 11,42%

Commissioni e spese

Commissioni di gestione

0,70%
Commissioni di incentivo 15% dell'incremento percentuale registrato dall'ultimo valore quota rispetto al valore assoluto più elevato (“High Watermark Assoluto”) registrato dalla quota medesima.
Commissioni di rimborso

Non previste
Commissioni di sottoscrizione 2%
Commissioni di switch 0,50%
Spese correnti annue 1,05%. Le spese correnti sono stimate sulla base delle modifiche alle caratteristiche del Fondo intercorse a decorrere dal 01/07/2018.

Altre informazioni

Data di avvio 01/10/2014
IBAN IT 35 K 03479 01600 000801988500
Investimento minimo (PAC) € 50,00
Investimento minimo (PIC) € 500,00
ISIN al portatore IT0005046070
ISIN nominativo IT0005046088
Valore Quota (23/01/2020) 5,0600 €

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