Euromobiliare Accumulo Smart Attivo A

Fondo Flessibili Profilo di rischio e rendimento: 4

I rendimenti saranno esposti 6 mesi dopo la partenza del prodotto.

Caratteristiche

Benchmark Euromobiliare Accumulo Smart Attivo A non ha parametro di riferimento ("benchmark")
Categoria Assogestioni Flessibili
Classe Distribuzione dei proventi
Divisa EUR
Gestione cambio Gestione attiva
Obiettivi

Attraverso una gestione attiva di tipo flessibile e una politica di investimento con durata predefinita di 7 anni (marzo 2027), il Fondo mira ad accrescere gradualmente il valore del capitale investito.

 

Periodicità quota Giornaliera
Politica di investimento

Il Fondo investe fino al totale delle attività in strumenti finanziari obbligazionari e/o del mercato monetario.
L’investimento in strumenti finanziari azionari, inizialmente pari ad almeno il 25% dell’attivo, viene incrementato nel corso dei primi 2 anni del ciclo di investimento del Fondo, sino al raggiungimento di un’esposizione massima non superiore al 60%. L’investimento in OICVM è previsto fino al 100% dell’attivo (di cui massimo 30% in FIA aperti non riservati) le cui politiche di investimento sono compatibili con quella del Fondo.

L’investimento in OICVM istituiti o gestiti dalla SGR può raggiungere la misura massima del 60% dell’attivo. Gli investimenti non presentano vincoli predeterminati relativamente alla valuta di denominazione e mercati di riferimento.
Nella selezione dei titoli azionari e strumenti obbligazionari societari vengono considerate anche informazioni di natura ambientale, sociale e di governo societario (Environmental,
Social and Corporate governance factors – ESG) con l’obiettivo di identificare emittenti in grado di generare risultati societari sostenibili nel tempo.

Il Fondo può investire fino al 30% dell'attivo in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti.
Il Fondo può altresì utilizzare strumenti finanziari derivati per finalità di copertura dei rischi, per una più efficiente gestione del portafoglio e per investimento. In relazione alla finalità di
investimento, il Fondo può avvalersi di una leva finanziaria massima pari a 2. Pertanto, l’effetto sul valore della quota di variazione dei prezzi degli strumenti finanziari cui il Fondo è
esposto potrebbe risultare amplificato fino a un massimo del 100%. Tale effetto di amplificazione si verificherebbe sia per i guadagni sia per le perdite.

Il Fondo non ha parametro di riferimento (“benchmark”).

Profilo di rischio e rendimento 4
Tipo Fondo
Tipologia di gestione Absolute return fund
VAR (Value at risk) –6,70% (orizzonte temporale pari a 1 mese, intervallo di confidenza 99%)

Portafoglio

Asset allocation

Al 31/08/2020 Al 31/07/2020
Obbligazioni 43,87% 52,30%
Azioni 29,39% 28,46%
OICR Obbligaz. 4,33% 4,39%
Liquidita' 1,49% 0,79%
Altro -7,38% -7,43%

N.B.: l'asset allocation del portafoglio può non essere pari a 100% per effetto di derivati eventualmente presenti in portafoglio.

Distribuzione geografica

Al 31/08/2020
Europa 29,03%
Nord America 19,45%
Altro 12,02%
Italia 6,83%
Paesi Emergenti 3,80%
Giappone 2,12%

Distribuzione rating

Al 31/08/2020
Investment Grade 60,63%
Sub Investment Grade 5,38%
NR 0,65%

N.B.: Ripartizione degli investimenti obbligazionari di ciascun Fondo rispetto alla variabile merito creditizio. Il merito creditizio è un indicatore del grado di solvibilità di un soggetto (Stato, società o Ente sovranazionale) che emette strumenti finanziari di natura obbligazionaria ed esprime una valutazione circa le prospettive di rimborso del capitale e del pagamento degli interessi dovuti secondo le modalità ed entro i termini stabiliti. Gli strumenti finanziari di natura obbligazionaria che rappresentano una percentuale significativa del patrimonio del Fondo sono classificati di "adeguata qualità creditizia" o investment grade sulla base del sistema interno di valutazione del merito creditizio adottato dalla SGR. Gli strumenti finanziari di natura obbligazionaria che non rappresentano una percentuale significativa del portafoglio del Fondo possono essere classificati di "adeguata qualità creditizia" o investment grade se hanno ricevuto l'assegnazione di un rating pari ad investment grade da parte di almeno una delle seguenti agenzie di rating: Moody's Investor Service o Fitch Rating. 

Distribuzione duration

Al 31/08/2020
0-1 anno 7,20%
1-3 anni 13,48%
3-5 anni 9,84%
5-10 anni 2,55%
> 10 anni 10,80%
Duration media 4,70

Distribuzione settoriale

Al 31/08/2020 Al 31/07/2020
Tecnologia 5,37% 5,00%
Salute 4,04% 4,04%
Finanza 3,90% 3,78%
Beni di consumo 3,57% 3,58%
Beni di consumo ciclici 3,40% 3,17%
Beni Industriali 3,25% 3,07%
Telecomunicazioni 1,73% 1,65%
Materie Prime 1,53% 1,53%
Servizi di pubblica utilità 1,32% 1,34%
Energia 0,87% 0,88%
Real Estate 0,41% 0,41%

Principali investimenti

Al 31/08/2020
AXA WORLD FUND-US HY BOND-IUSD 4,33%
EUROPEAN INVT BK 4% 10-15 04 2030 3,46%
ITALY BOTS 0% 20-12 03 2021 3,03%
EUROPEAN INVT BK 4% 05-15 10 2037 2,58%
EUROPEAN INVT BK 2.75% 12-15 09 2025 2,52%
Primi 5 strumenti sul patrimonio 15,92%
N. complessivo Titoli 3

Commissioni e spese

Commissioni di gestione

Durante il Periodo di Sottoscrizione: 0,00%

Dal termine del Periodo di Sottoscrizione: 1,30%

Dal 01/06/2024 1,60%

Commissioni di incentivo 10% dell'incremento percentuale registrato dall'ultimo valore della quota rispetto al valore assoluto più elevato ("High Watermark Assoluto") registrato dalla quota nell'arco temporale indicato nel Prospetto.
Commissioni di rimborso

nel corso del primo anno: massimo 1,20%
nel corso del secondo anno: massimo 0,90%
nel corso del terzo anno: massimo 0,60%
nel corso del quarto anno: massimo 0,30%

Commissioni di sottoscrizione Non previste
Commissioni di collocamento 1,20% del capitale complessivamente raccolto e successivamente ammortizzata linearmente nei 4 anni successivi mediante addebito giornaliero a valere sul valore complessivo netto del Fondo
Spese correnti annue 1,93%

Altre informazioni

Data di avvio 20/01/2020
IBAN IT 74 K 03479 01600 000801324900
Investimento minimo (PIC) Euro 500,00
ISIN al portatore IT0005391575
ISIN nominativo it0005391583
Periodo di collocamento La sottoscrizione delle quote del Fondo può essere effettuata esclusivamente tra il 20 gennaio 2020 e il 03 aprile 2020
Valore Quota (17/09/2020) 5,1820 €