Ad orizzonte temporale

Euromobiliare Obbligazioni Valore 2029 A

Fondo / Obbligazionari Flessibili / Indicatore sintetico di rischio: 3

Descrizione

Il Fondo Euromobiliare Obbligazioni Valore 2029 ha l'obiettivo di accrescere gradualmente il valore del capitale investito (entro dicembre2029) attraverso una gestione attiva di tipo flessibile. Il Fondo investe principalmente in strumenti finanziari obbligazionario e/o del mercato monetario.

Caratteristiche

Benchmark Euromobiliare Obbligazioni Valore 2029 A non ha parametro di riferimento ("benchmark")
Categoria Assogestioni Obbligazionari flessibili
Classe Accumulazione dei proventi
Divisa EUR
Gestione cambio Gestione Attiva
Obiettivi

Il Fondo mira ad accrescere il valore del capitale entro giugno 2028 attraverso l’investimento in strumenti finanziari di tipo obbligazionario emessi da emittenti di qualsiasi natura, privilegiando quelli con rating non investment grade.

Successivamente la politica di investimento sarà orientata al consolidamento della performance sino ad allora conseguita, privilegiando l’investimento in strumenti finanziari di tipo obbligazionario governativi.

Periodicità quota Giornaliera
Politica di investimento
Il Fondo, con durata predefinita di circa 4,5 anni (dicembre 2029), attraverso una gestione attiva di tipo flessibile senza riferimento ad un benchmark, mira ad accrescere il valore del capitale entro giugno 2028 attraverso l’investimento in strumenti finanziari di tipo obbligazionario emessi da emittenti di qualsiasi natura, privilegiando quelli con rating non investment grade . Successivamente la politica di investimento sarà orientata al consolidamento della performance sino ad allora conseguita, privilegiando l’investimento in strumenti finanziari di tipo obbligazionario governativi. Durante il Periodo di Sottoscrizione gli investimenti, denominati in Euro, saranno effettuati in strumenti finanziari, anche derivati, di natura monetaria e/o obbligazionaria (compresi gli OICR di tale natura), nonché in depositi bancari. Gli investimenti sono denominati principalmente in Euro e non presentano vincoli predeterminati relativamente ad aree geografiche, mercati di riferimento e settori economici. Il Fondo può inoltre fino al 20% in OICR (inclusi FIA aperti non riservati) le cui politiche sono compatibili con quella del Fondo e fino al 10% in depositi bancari. L’investimento in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti è previsto fino al 20% dell’attivo. Gli investimenti sono effettuati in strumenti finanziari quotati in Mercati Regolamentati. In via residuale e nei limiti previsti dalla normativa vigente sono ammessi anche investimenti in strumenti finanziari non quotati. La duration complessiva del portafoglio (includendo i derivati) è pari a massimo 5 anni e comunque tendenzialmente decrescente in relazione all’orizzonte temporale dell’investimento consigliato. Il Fondo può investire anche in strumenti finanziari derivati ai fini di copertura dei rischi, di una più efficiente gestione del portafoglio e di investimento. In relazione alla finalità di investimento, il Fondo può avvalersi di una leva massima pari a 1,3. Pertanto, l’effetto sul valore della quota di variazione dei prezzi degli strumenti finanziari cui il Fondo è esposto potrebbe risultare amplificato fino ad un massimo del 30%. Tale effetto di amplificazione si verificherebbe sia per i guadagni sia per le perdite. Per il calcolo dell’esposizione complessiva in strumenti finanziari derivati viene utilizzato il metodo degli impegni.
Indicatore sintetico di rischio 3
Tipo Fondo
Tipologia di gestione Absolute Return Fund
VAR (Value at risk) –7,50% (orizzonte temporale pari a 1 mese, intervallo di confidenza 99%)

Commissioni e spese

Commissioni di gestione

Durante il periodo di sottoscrizione: 0%

Dal termine del periodo di sottoscrizione e fino al 30/06/2028: 1,00% p.a.

Dal 01/07/2028: 0,80% p.a.

Commissioni di incentivo Non previste
Commissioni di rimborso

Durante il periodo di sottoscrizione: 0%

Dal termine del periodo di sottoscrizione, per i primi 3 anni: 0,75%

Commissioni di sottoscrizione Non previste
Commissioni di switch Non previste
Commissioni di collocamento Non previste

Altre informazioni

Data di avvio 31/01/2025
IBAN IT 87 S 03479 01600 000801743700
Investimento minimo (PIC) 500€
ISIN al portatore IT0005629099
Periodo di collocamento Dal 31/01/2025 al 02/04/2025 (data di regolamento dell’operazione)
Valore Quota (10/02/2025) 5,0000 €

Considerazioni sui rischi

Al prodotto è assegnata una categoria di rischio in funzione delle variazioni di prezzo risultanti dalla natura degli investimenti, della strategia attuata e dalla sua valuta. La categoria di rischio si basa su dati storici e può non essere un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro. La categoria di rischio non è un obiettivo o una garanzia e può cambiare nel tempo. L’appartenenza alla categoria più bassa non significa che l'investimento sia privo di rischi. Il comparto non offre alcun tipo di garanzia del capitale o di protezione delle attività.

Il prodotto può essere esposto a rischi consistenti che non sono considerati adeguatamente nell'indicatore di rischio sintetico e possono influire negativamente sulla sua performance.

Vengono riportati di seguito i principali fattori di rischio.

  • Rischio operativo: rischio di perdite dovute ad esempio a errori umani, malfunzionamento dei sistemi, valutazioni non corrette o custodia di strumenti finanziari.
  • Rischio di controparte: rischio di perdite in caso di inadempimento di una controparte in relazione a strumenti o contratti (ad es. di derivati negoziati direttamente tra le parti). 
  • Rischio di derivati finanziari: la leva finanziaria risultante dai derivati può amplificare le perdite in particolari condizioni dei mercati.
  • Rischio di liquidità: rischio associato alla difficoltà di liquidare le posizioni detenute da un OICR, ad esempio mercati con bassi volumi possono causare difficoltà nella valutazione e/o negoziazione di certe attività.
  • Rischio di credito: possibilità di subire perdite improvvise se un emittente di titoli di debito non adempie ai propri obblighi di pagamento.
  • Gli investimenti in mercati emergenti sono in generale più sensibili agli eventi di rischio, come i cambiamenti del contesto economico, politico, fiscale e giuridico, nonché alle frodi.
  • Rischio di sostenibilità: rischio associato ad un evento o ad una condizione legata a fattori ambientali, sociali o di governance.
  • Rischio di pricing: rischio associato alla non corretta valutazione degli strumenti finanziari detenuti in portafoglio.

Ulteriori informazioni sono disponibili nel prospetto.