Ad orizzonte temporale

Euromobiliare Progetto 2027 D

Fondo / Obbligazionari Flessibili

Storico valori quota Fact sheet Prodotto chiuso al collocamento

Caratteristiche

Benchmark Euromobiliare Progetto 2027 D non ha parametro di riferimento ("benchmark")
Categoria Assogestioni Obbligazionari flessibili
Classe Distribuzione dei proventi
Divisa EUR
Obiettivi

Il Fondo, con durata predefinita di circa 6 anni (dicembre 2027), mira ad accrescere gradualmente il valore del capitale investito.

Politica di investimento

Il Fondo, attraverso una gestione attiva di tipo flessibile, investe fino al 100% dell’attivo in strumenti finanziari di natura obbligazionaria e/o del mercato monetario, senza riferimento ad un benchmark. L’investimento in OICVM è previsto fino al 100% dell’attivo e fino al 30% dell’attivo in FIA aperti non riservati, le cui politiche di investimento sono compatibili con quella del Fondo. Per quanto riguarda la componente del portafoglio non investita in OICVM, l’eventuale investimento in strumenti di debito non investment grade o privi di rating è previsto fino al 100% dell’attivo.
L'investimento in strumenti finanziari obbligazionari di emittenti di Paesi Emergenti è previsto in misura almeno pari al 40% dell'attivo.
Gli investimenti sono denominati principalmente in Euro, Lira Sterlina e Dollaro USA.
Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati ai fini di copertura dei rischi, di una più efficiente gestione del portafoglio e di investimento. In relazione alla finalità di investimento il Fondo può avvalersi di una leva massima pari a 2. Pertanto, l’effetto sul valore della quota di variazione dei prezzi degli strumenti finanziari cui il Fondo è esposto potrebbe risultare amplificato fino a un massimo del 100%. Tale effetto di amplificazione si verificherebbe sia per i guadagni sia per le perdite. Il Fondo ha una gestione attiva del rischio di cambio. Il Fondo non ha parametro di riferimento (“benchmark”). Il Fondo viene gestito nel rispetto di un determinato limite di rischio identificato con un VaR (Value at Risk) pari a –10,07% (orizzonte temporale pari a 1 mese, intervallo di confidenza 99%). Il VaR è una misura di rischio che quantifica la massima perdita potenziale, su un determinato orizzonte temporale, e all’interno di un dato livello di probabilità (c.d. intervallo di confidenza).

Tipo Fondo
Tipologia di gestione Absolute return fund
VAR (Value at risk) –10,07% (orizzonte temporale pari a 1 mese, intervallo di confidenza 99%).

Portafoglio

Asset allocation lorda al 31/10/2022
Asset allocation netta al 31/10/2022

Portafoglio obbligazionario

Esposizione per tipo strumento al 31/10/2022
Esposizione per paese al 31/10/2022
Esposizione per rating al 31/10/2022
Esposizione per settore al 31/10/2022
Primi 10 investimenti Al 31/10/2022
PETROLEOS MEXICA 4.75% 18-26 02 2029 3,3%
OMAN INTRNL BOND 5.625% 18-17 01 2028 2,9%
INDONESIA ASAHAN 6.53% 18-15 11 2028 2,1%
CEMEX 5 1/8 PERP 2,1%
BRAZIL REP OF 4.625% 17-13 01 2028 2,0%
TURKEY REP 5.2% 18-16 02 2026 1,8%
PETROLEOS DEL PE 4.75% 17-19 06 2032 1,7%
SAPSJ 3 5/8 03/15/28 1,4%
BAMIIM 6 1/2 PERP 1,4%
DOMINICAN REPUBL 6% 18-19 07 2028 1,3%

Commissioni e spese

Commissioni di gestione

Durante il Periodo di Sottoscrizione: 0,00% 
Dal termine del Periodo di sottoscrizione fino al 31/12/2026:  1,30% 
Dal 01/01/2027: 1,10% 

Commissioni di incentivo 15% dell'incremento percentuale registrato dall'ultimo valore della quota rispetto al valore assoluto più elevato ("High Watermark Assoluto") registrato dalla quota nell'arco temporale indicato nel Prospetto.
Commissioni di rimborso

nel corso del primo anno: massimo 2,00%
nel corso del secondo anno: massimo 1,50%
nel corso del terzo anno: massimo 1,00%
nel corso del quarto anno: massimo 0,50%

Commissioni di sottoscrizione non previste
Commissioni di collocamento 2,00% del capitale
Spese correnti annue 1,93%

Altre informazioni

Data di avvio 18/10/2021
IBAN IT40R0347901600000801517300
ISIN al portatore IT0005455537
ISIN nominativo IT0005455537
Periodo di collocamento Dal 18/10/2021 al 25/11/2021
Valore Quota (25/11/2022) 4,3060 €

Considerazioni sui rischi

Al prodotto è assegnata una categoria di rischio in funzione delle variazioni di prezzo risultanti dalla natura degli investimenti, della strategia attuata e dalla sua valuta. La categoria di rischio si basa su dati storici e può non essere un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro. La categoria di rischio non è un obiettivo o una garanzia e può cambiare nel tempo. L’appartenenza alla categoria più bassa non significa che l'investimento sia privo di rischi. Il comparto non offre alcun tipo di garanzia del capitale o di protezione delle attività.

Il prodotto può essere esposto a rischi consistenti che non sono considerati adeguatamente nell'indicatore di rischio sintetico e possono influire negativamente sulla sua performance.

Vengono riportati di seguito i principali fattori di rischio.

  • Rischio operativo: rischio di perdite dovute ad esempio a errori umani, malfunzionamento dei sistemi, valutazioni non corrette o custodia di strumenti finanziari.
  • Rischio di controparte: rischio di perdite in caso di inadempimento di una controparte in relazione a strumenti o contratti (ad es. di derivati negoziati direttamente tra le parti). 
  • Rischio di derivati finanziari: la leva finanziaria risultante dai derivati può amplificare le perdite in particolari condizioni dei mercati.
  • Rischio di liquidità: rischio associato alla difficoltà di liquidare le posizioni detenute da un OICR, ad esempio mercati con bassi volumi possono causare difficoltà nella valutazione e/o negoziazione di certe attività.
  • Rischio di credito: possibilità di subire perdite improvvise se un emittente di titoli di debito non adempie ai propri obblighi di pagamento.
  • Gli investimenti in mercati emergenti sono in generale più sensibili agli eventi di rischio, come i cambiamenti del contesto economico, politico, fiscale e giuridico, nonché alle frodi.
  • Rischio di sostenibilità: rischio associato ad un evento o ad una condizione legata a fattori ambientali, sociali o di governance.
  • Rischio di pricing: rischio associato alla non corretta valutazione degli strumenti finanziari detenuti in portafoglio.

Ulteriori informazioni sono disponibili nel prospetto.

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