Obbligazionari

Euromobiliare Emerging Markets Bond Z

Fondo / Obbligazionari / Indicatore sintetico di rischio: 3

IT0005238297
Valore Quota al 27/09/2023: 4,0640 €

Descrizione

L'obiettivo di Euromobiliare Emerging Markets Bond è quello di far crescere il capitale investito in un ottica di medio periodo. Il patrimonio è investito per almeno il 50% dell’attivo in strumenti finanziari obbligazionari e/o del mercato monetario senza vincoli predeterminati relativamente alla valuta di denominazione ed al merito creditizio, emessi da emittenti sovrani e società residenti nei Paesi Emergenti.

Fino al 31/12/2022 la politica del Fondo era diversa.
Performance al 26/09/2023 Rendimento medio annuo composto
YTD 1 mese 3 mesi 6 mesi 1 anno* 3 anni* 2 anni* 3 anni* 5 anni*
Fondo -0,10% -1,26% -1,83% -0,07% 4,85% n.a. -9,62% n.a. n.a.
Benchmark 0,59% -1,37% -1,93% -0,15% n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.
Performance al 26/09/2023
Fondo Benchmark
YTD -0,10% 0,59%
1 mese -1,26% -1,37%
3 mesi -1,83% -1,93%
6 mesi -0,07% -0,15%
Performance
Fondo Benchmark
1 anno* 4,85% n.a.
3 anni* n.a. n.a.
Rendimento medio annuo composto
Fondo Benchmark
2 anni* -9,62% n.a.
3 anni* n.a. n.a.
5 anni* n.a. n.a.
*dati aggiornati alla fine dell'ultimo trimestre solare (30/06/2023)

Caratteristiche

Benchmark 90% JP Morgan EMBI Global Diversified - Euro Hedged, 10% ICE BofAML Euro Treasury Bill
Categoria Assogestioni Obbligazionari paesi emergenti
Classe Accumulazione dei proventi
Divisa EUR
Gestione cambio Gestione attiva prevista in misura residuale
Grado di discrezionalità rispetto al benchmark significativo
Obiettivi

Il Fondo, attraverso una gestione di tipo attivo che assume come riferimento un benchmark, mira ad accrescere il valore del capitale investito.

Periodicità quota Giornaliera
Politica di investimento

Il Fondo investe in misura almeno pari al 70% dell’attivo in strumenti finanziari obbligazionari e/o del mercato monetario senza alcun vincolo relativo al merito creditizio, emessi da emittenti sovrani, o garantiti da Stati sovrani, o di organismi sovranazionali nonché di emittenti societari residenti nei Paesi Emergenti.

Gli investimenti sono principalmente denominati in Euro, Dollaro e Yen.

Il Fondo può detenere strumenti finanziari di natura azionaria derivanti da conversioni o da ristrutturazione nel limite del 10% del valore complessivo netto del Fondo. Tali strumenti sono alienati nei tempi e nei modi ritenuti più opportuni nell’interesse dei Partecipanti.

Gli investimenti sono effettuati in strumenti finanziari quotati in Mercati Regolamentati. In via residuale e nei limiti previsti dalla normativa vigente sono ammessi anche investimenti in strumenti finanziari non quotati.

Il Fondo può investire fino al 30% dell’attivo in OICR (OICVM e FIA aperti non riservati), le cui politiche di investimento sono compatibili con quella del Fondo. L’investimento in depositi bancari è previsto fino ad un massimo del 10% del totale delle attività.

La duration complessiva del portafoglio (inclusi i derivati ed esclusi gli OICR aperti) è tendenzialmente compresa tra 4 e 8 anni.

Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati ai fini di copertura dei rischi, di una più efficiente gestione del portafoglio e di investimento. In relazione alla finalità di investimento il Fondo può avvalersi di una leva tendenziale pari a 1,3. Pertanto, l’effetto sul valore della quota di variazione dei prezzi degli strumenti finanziari cui il Fondo è esposto potrebbe risultare amplificato fino a un massimo del 30%. Tale effetto di amplificazione si verificherebbe sia per i guadagni sia per le perdite.

Indicatore sintetico di rischio 3
Tipo Fondo
Tipologia di gestione Market fund

Portafoglio

Asset allocation lorda al 31/08/2023
Asset allocation netta al 31/08/2023

Portafoglio obbligazionario

Esposizione per paese al 31/08/2023
Esposizione per rating al 31/08/2023
Esposizione per settore al 31/08/2023
Esposizione per scadenze al 31/08/2023
Primi 10 investimenti Al 31/08/2023
BOT ZC FB24 A EUR 2,4%
BRASILE 8.25% 20GE34 1,8%
PERUSAHAAN LISTR 3.375% 19-05 02 2030 1,7%
OMAN 6 1/4 01/25/31 1,6%
CNAC HK FINBRID 4.125% 17-19 07 2027 1,5%
CBB INTL SUKUK 5.625% 19-30 09 2031 1,4%
TURKEY 5 7/8 06/26/31 1,3%
BOT ZC GN24 A EUR 1,2%
BHRAIN 7 3/4 04/18/35 1,2%
DOMREP 4 1/2 01/30/30 1,2%

Commissioni e spese

Commissioni di gestione

0,50% 

Commissioni di incentivo Non previste
Commissioni di rimborso

Non previste

Commissioni di sottoscrizione Non previste
Commissioni di switch Non previste
Spese correnti annue 0,85%

Altre informazioni

Data di avvio 26/02/2021
IBAN IT 72 A 03479 01600 000801893800
Investimento minimo (PIC) Euro 2.000.000,00
ISIN al portatore IT0005238297
Valore Quota (27/09/2023) 4,0640 €

Considerazioni sui rischi

Al prodotto è assegnata una categoria di rischio in funzione delle variazioni di prezzo risultanti dalla natura degli investimenti, della strategia attuata e dalla sua valuta. La categoria di rischio si basa su dati storici e può non essere un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro. La categoria di rischio non è un obiettivo o una garanzia e può cambiare nel tempo. L’appartenenza alla categoria più bassa non significa che l'investimento sia privo di rischi. Il comparto non offre alcun tipo di garanzia del capitale o di protezione delle attività.

Il prodotto può essere esposto a rischi consistenti che non sono considerati adeguatamente nell'indicatore di rischio sintetico e possono influire negativamente sulla sua performance.

Vengono riportati di seguito i principali fattori di rischio.

  • Rischio operativo: rischio di perdite dovute ad esempio a errori umani, malfunzionamento dei sistemi, valutazioni non corrette o custodia di strumenti finanziari.
  • Rischio di controparte: rischio di perdite in caso di inadempimento di una controparte in relazione a strumenti o contratti (ad es. di derivati negoziati direttamente tra le parti). 
  • Rischio di derivati finanziari: la leva finanziaria risultante dai derivati può amplificare le perdite in particolari condizioni dei mercati.
  • Rischio di liquidità: rischio associato alla difficoltà di liquidare le posizioni detenute da un OICR, ad esempio mercati con bassi volumi possono causare difficoltà nella valutazione e/o negoziazione di certe attività.
  • Rischio di credito: possibilità di subire perdite improvvise se un emittente di titoli di debito non adempie ai propri obblighi di pagamento.
  • Gli investimenti in mercati emergenti sono in generale più sensibili agli eventi di rischio, come i cambiamenti del contesto economico, politico, fiscale e giuridico, nonché alle frodi.
  • Rischio di sostenibilità: rischio associato ad un evento o ad una condizione legata a fattori ambientali, sociali o di governance.
  • Rischio di pricing: rischio associato alla non corretta valutazione degli strumenti finanziari detenuti in portafoglio.

Ulteriori informazioni sono disponibili nel prospetto.

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