Obbligazionari

Euromobiliare Corporate Euro High Yield A

Fondo / Obbligazionari / Indicatore sintetico di rischio: 2

Confronta Fact sheet
IT0005204000
Valore Quota al 29/11/2023: 5,4040 €
Fino al 01/03/2022 la politica del Fondo era diversa.
Performance al 28/11/2023 Rendimento medio annuo composto
YTD 1 mese 3 mesi 6 mesi 1 anno* 3 anni* 2 anni* 3 anni* 5 anni*
Fondo 7,96% 2,63% 2,45% 4,32% 10,68% 0,78% -1,03% 0,26% 0,26%
Benchmark 8,09% 2,65% 2,45% 4,42% 10,76% n.a. n.a. n.a. n.a.
Performance al 28/11/2023
Fondo Benchmark
YTD 7,96% 8,09%
1 mese 2,63% 2,65%
3 mesi 2,45% 2,45%
6 mesi 4,32% 4,42%
Performance
Fondo Benchmark
1 anno* 10,68% 10,76%
3 anni* 0,78% n.a.
Rendimento medio annuo composto
Fondo Benchmark
2 anni* -1,03% n.a.
3 anni* 0,26% n.a.
5 anni* 0,26% n.a.
da inizio anno** 2022 2021 2020 2019 2018
Fondo 5,67% -5,94% n.a. n.a. n.a. n.a.
Benchmark 5,77% -6,77% n.a. n.a. n.a. n.a.
Fondo Benchmark
da inizio anno 5,67% 5,77%
2022 -5,94% -6,77%
2021 n.a. n.a.
2020 n.a. n.a.
2019 n.a. n.a.
2018 n.a. n.a.
2017 2016 2015 2014 2013 2012
Fondo n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.
Benchmark n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.
Fondo Benchmark
2017 n.a. n.a.
2016 n.a. n.a.
2015 n.a. n.a.
2014 n.a. n.a.
2013 n.a. n.a.
2012 n.a. n.a.
*dati aggiornati alla fine dell'ultimo trimestre solare (29/09/2023)
** Dati aggiornati al 30/11/2023

Caratteristiche

Benchmark 95% “ICE BofAML BB-B Euro High Yield Constrained Index” e 5% “ICE BofAML Euro Treasury Bill Index”
Categoria Assogestioni Obbligazionari euro high yield
Classe Accumulazione dei proventi
Divisa EUR
Gestione cambio Gestione attiva
Obiettivi

Il Fondo, attraverso una gestione attiva che assume come riferimento un benchmark, mira ad accrescere gradualmente il valore del capitale investito.
Periodicità quota Giornaliera
Politica di investimento

Il Fondo investe principalmente in strumenti finanziari di natura obbligazionaria dell'area Europa, aventi basso merito di credito, sia di emittenti societari, sovrani e di organismi
internazionali, sia subordinati di emittenti societari.

L'investimento in emittenti sovrani ed in organismi internazionali è previsto in misura residuale.

Gli investimenti sono denominati, principalmente, in Euro, Lira Sterlina e Dollaro USA e negoziati su mercati regolamentati.


Il portafoglio del fondo presenta una durata media finanziaria tendenzialmente compresa tra 2 e 4 anni.

In misura residuale il Fondo investe in: obbligazioni convertibili, depositi bancari, Paesi Emergenti ed OICR aventi politiche compatibili.


Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati ai fini di copertura dei rischi, di una più efficiente gestione del portafoglio e di investimento. In relazione alla finalità di investimento il Fondo può avvalersi di una leva tendenziale pari a 1,3. Pertanto, l’effetto sul valore della quota di variazione dei prezzi degli strumenti finanziari cui il Fondo è esposto potrebbe risultare amplificato fino a un massimo del 30%. Tale effetto di amplificazione si verificherebbe sia per i guadagni sia per le perdite.

Il parametro di riferimento (“benchmark”) del Fondo è costituito dagli indici:

  • 95% “ICE BofAML BB-B Euro High Yield Constrained Index” (Indice che contiene titoli obbligazionari societari in Euro con rating inferiore all'investment grade e compreso tra BB1 e B3 sulla base della media delle valutazioni di Moody's, S&P e Fitch. L'esposizione massima per ogni emittente presente nell'indice è pari al 3%);
  • 5% “ICE BofAML Euro Treasury Bill Index” (Indice che traccia l'andamento del debito pubblico sovrano in Euro emesso dai governi dei Paesi europei, nel mercato nazionale o eurobond. I titoli ammessi presentano una scadenza massima di 12 mesi).


Grado di discrezionalità rispetto al benchmark: rilevante.

 
Indicatore sintetico di rischio 2
Tipo Fondo
Tipologia di gestione Market fund

Portafoglio

Asset allocation lorda al 31/10/2023
Asset allocation netta al 31/10/2023

Portafoglio obbligazionario

Esposizione per paese al 31/10/2023
Esposizione per rating al 31/10/2023
Esposizione per settore al 31/10/2023
Esposizione per scadenze al 31/10/2023
Primi 10 investimenti Al 31/10/2023
TIM 2.75% CALL 15AP2 1,5%
RENAULT 1.25% CALL 2 1,2%
TELEFONICA EUROP 19-31 12 2059 FRN 1,0%
ELEC DE FRANCE 18-31 12 2049 FRN 0,9%
BANCO SABADELL 20-17 01 2030 FRN 0,9%
PETROLEOS MEXICA 2.75% 15-21 04 2027 0,9%
IQVIA INC 2.875% 20-15 06 2028 0,9%
TEVA PHARMA FIN II 1 0,8%
AIR FRANCE KLM - 1.8 0,8%
NEXI TF 1,625% AP26 0,8%

Commissioni e spese

Commissioni di gestione

1,10%
Commissioni di incentivo 20% della differenza positiva tra il rendimento netto del Fondo e il rendimento del seguente parametro di riferimento: 95% ICE BofAML BB-B Euro High Yield Constrained Index; 5% ICE BofAML Euro Treasury Bill Index.
Commissioni di rimborso

Non previste
 
Commissioni di sottoscrizione 2,00%
Commissioni di switch 0,50%
Spese correnti annue 1,16%

Altre informazioni

Data di avvio 19/09/2016
IBAN IT 83 F 03479 01600 000802083500
ISIN al portatore IT0005204000
ISIN nominativo IT0005204018
Valore Quota (29/11/2023) 5,4040 €

Considerazioni sui rischi

Al prodotto è assegnata una categoria di rischio in funzione delle variazioni di prezzo risultanti dalla natura degli investimenti, della strategia attuata e dalla sua valuta. La categoria di rischio si basa su dati storici e può non essere un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro. La categoria di rischio non è un obiettivo o una garanzia e può cambiare nel tempo. L’appartenenza alla categoria più bassa non significa che l'investimento sia privo di rischi. Il comparto non offre alcun tipo di garanzia del capitale o di protezione delle attività.

Il prodotto può essere esposto a rischi consistenti che non sono considerati adeguatamente nell'indicatore di rischio sintetico e possono influire negativamente sulla sua performance.

Vengono riportati di seguito i principali fattori di rischio.

  • Rischio operativo: rischio di perdite dovute ad esempio a errori umani, malfunzionamento dei sistemi, valutazioni non corrette o custodia di strumenti finanziari.
  • Rischio di controparte: rischio di perdite in caso di inadempimento di una controparte in relazione a strumenti o contratti (ad es. di derivati negoziati direttamente tra le parti). 
  • Rischio di derivati finanziari: la leva finanziaria risultante dai derivati può amplificare le perdite in particolari condizioni dei mercati.
  • Rischio di liquidità: rischio associato alla difficoltà di liquidare le posizioni detenute da un OICR, ad esempio mercati con bassi volumi possono causare difficoltà nella valutazione e/o negoziazione di certe attività.
  • Rischio di credito: possibilità di subire perdite improvvise se un emittente di titoli di debito non adempie ai propri obblighi di pagamento.
  • Gli investimenti in mercati emergenti sono in generale più sensibili agli eventi di rischio, come i cambiamenti del contesto economico, politico, fiscale e giuridico, nonché alle frodi.
  • Rischio di sostenibilità: rischio associato ad un evento o ad una condizione legata a fattori ambientali, sociali o di governance.
  • Rischio di pricing: rischio associato alla non corretta valutazione degli strumenti finanziari detenuti in portafoglio.

​Ulteriori informazioni sono disponibili nel prospetto.

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